DeepSeek让中国AI模子性能初度与泰西巨头并驾都驱，多家外资机构抒发了对中国财富的看好。其实震恐群众的中国科技企业不啻DeepSeek一家，一样看成“杭州六小龙”之一的宇树科技机器东说念主在登上春晚后，基本证据了其龙头地位。
2024年11月，宇树科技开源了东说念主形机器东说念主G1的操作数据集，涵盖拧瓶盖、倒水、叠色块等五大任务，包含640x480分辨率图像及七维机械臂现象数据，通过HuggingFace LeRobot框架罢了快速部署；2024年12月，宇树科技晓谕全面开源机器东说念主覆按代码，包括强化学习（RL）覆按框架及Sim-to-Sim（模拟到模拟）、Sim-to-Real（模拟到本质）移动代码，遮蔽Unitree H1、G1等机型考据，开发者可快速罢了算法到真机的部署，研发周期裁汰30%；旧年年底，宇树科技发布的B2-W机器狗演示视频中展示了其空中翻转、旋转、倒立以及在复杂地形上的厚实性，一样激勉了群众颠簸，并被特斯拉及SpaceX独创东说念主埃隆·马斯克转发并挑剔；在本年的破钞电子展（CES 2025）上，宇树科技展示了最新的Go2机器狗和G1东说念主形机器东说念主，进一步稳重了在群众机器东说念主领域的地位。
淌若说Deepseek的投资标的值得柔软，那么宇树科技的投资以及逻辑也值得连系。
三大宏不雅成分驱动宇树价值重估宇树科技在机器东说念主领域领有四大中枢上风。最初，时刻壁垒方面，宇树科技是群众惟一罢了大模子+精密扩张器全栈自研的企业。其次，相较于竞争敌手，宇树科技存在彰着本钱上风，量产本钱比波士顿能源低75%。宇树科技的四足机器东说念主Go1系列起售价为1.6万元（约2,300好意思元）；波士顿能源第一款对外售售的四足机器东说念主Spot售价则高达74,500好意思元（约合50多万元）。第三，宇树科技的数据飞轮不错让50万台机器东说念主及时回传数据，模子迭代速率行业第一。终末，宇树科技领有政策上风，公司是入选中国国度机器东说念主变嫌中心惟一民企。
除了宇树科技自己掌握性上风令其估值情随事迁外，政策也助力公司驱动价值重估。最初，来自政策端的加码。中国“十四五”机器东说念主产业谋划落地，2025年财政补贴+税收减免超500亿元，要点扶持“大模子+机器东说念主”交融变嫌。在这一层面，宇树科技与DeepSeek建造了和洽联系，强强聚拢旨在将DeepSeek的巨大AI时刻融入到宇树科技的机器东说念主家具中，以推动智能机器东说念主的发展。其次，来自需求端的爆发。工业领域，制造业劳能源本钱年增12%，倒逼工场自动化校正。在此布景下，2024年中国工业机器东说念主销量45万台，同比提高58%。破钞领域，老龄化加快催生百亿级家庭干事机器东说念主市集，证据中商产业连系院预测，2024年中国干事机器东说念主市集规模将达到738亿元，2025年展望会达到850亿元。终末，源于群众供应链重构。科技部将东说念主形机器东说念主列入“策略性时刻清单”，国产化率条款≥70%（2027年想象）。宇树科技中枢部件自研率超90%（电机、延缓器、电机驱动器、编码器、传感器、主控系统致使电板等），闪避泰西时刻顽固风险。
产业链企业价值获重估宇树科技看成群众四足机器东说念主领域的头部企业，价值重估不仅会影响公司自己，还会对供应链上的部件供应商产生显贵影响。
A股市集结，与宇树科技官宣和洽的企业主要包括以下几类：告成供应商、时刻和洽方以及辗转抓股鼓动。告成供应商中，长盛轴承（300718.SZ）看成宇树科技自润滑轴承的供应商，家具主要用于机器东说念主要道部件。自2024年7月证据和洽以来，长盛轴承股价大幅飞腾，春节后涨幅接近翻倍，市值已由旧年低点翻近10倍。中放纵德（002896.SZ）、盛通股份（002599.SZ）等也已官宣与宇树科技有有关和洽。中放纵德为宇树科技提供机器东说念主要道通顺的中枢部件如延缓器等；盛通股份在四足机器东说念主解说方面与宇树科技开展和洽，而况是A股里惟一和宇树科技在四足机器东说念主领域告成和洽的公司。这两家企业市值均在本年罢了了翻倍。
时刻和洽方方面，凌云光（688400.SH）与宇树科技聚拢开发具身智能责罚有想象，基于其自主研发的动捕系统FZMotion，为机器东说念主提供高精度动作捕捉时刻扶持。北纬科技（002148.SZ）参股公司天宇经纬为宇树科技提供5G网联责罚有想象，扶持机器狗等无东说念主开荒的联网利用。固然这些企业估值在本年也获取相应进步，不外资金认同度稍逊于告成供应商。
辗转抓股鼓动中，金发科技（600143.SH）、实益达（002137.SZ）、战胜服(300454.SZ)等辗转抓有宇树科技股份，不外这些企业抓有比例均不及1%，影响相对有限。
宇树科技引颈机器东说念主产业赛说念罢了了价值重估。将来跟着公司束缚提高机器东说念主产业上限天花板，脚下的估值重估仅是一个启动。现时莫得参预公司供应链体系中的各个机器东说念主零部件企业，也能成绩到产业高速发展布景下的举座高溢价红利。
从机器东说念主各个部件占总本钱比中不错看到，伺服系统、延缓器占据了本钱半壁山河，差别占比35%、20%，AI算力模组、力传感器、固态电板、碳纤维结构件中差别以18%、10%、8%、7%紧随自后。关于中国机器东说念主产业链内企业而言，时刻溢价部件企业汇川时刻（300124.SZ）（伺服系统）、鸣志电器（603728.SH）（伺服系统）等高价质料技艺企业有望受益机器东说念主行业需求爆发，订单可见性强，估值进一步拔高。另外，国产替代标杆绿的谐波（688017.SH）（谐波延缓器）、中复神鹰（688295.SH）（碳纤维）有望冲破外洋掌握，为机器东说念主增多本钱可控性。时刻复用条线的企业举例拓普集团（601689.SH）（轻量化）、寒武纪-U（688256.SH）（AI芯片）有望跨行业浸透开放第二增长弧线。
这一轮中国科技企业的价值重估军号已吹响开云kaiyun，机器东说念主产业将会是茅头兵。